Die MAR Rating wird zukünftig ausschließlich Ratings gem. Art. 2 Abs. 2a  der VERORDNUNG (EG) Nr. 1060/2009 DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 16. September 2009 über Ratingagenturen erstellen, wonach „die Verordnung über die Regulierung von Ratingagenturen nicht für private Ratings, die von Ratingagenturen aufgrund eines Einzelauftrags abgegeben und ausschließlich an die Person weitergegeben werden, die den Auftrag erteilt hat, und die nicht zur öffentlichen Bekanntgabe oder zur Weitergabe an Abonnenten bestimmt sind“, gilt.

Die MAR Rating erstellt grundsätzlich nur sog. „private Ratings“ d.h., ein Unternehmen beauftragt ein Rating, solicited rating, und nutzt dies ausschließlich für eigene Zwecke. Eine externe Kommunikation mit den „stake holdern“  des Unternehmens findet nicht statt. Die MAR verpflichtet sich, zukünftig keine Ratingergebnisse mehr zu veröffentlichen.

Die Vorteile für das Unternehmen:

-       die Ratingnote wird nicht allein aufgrund öffentlich zugänglichen Informationen gebildet,

-       das Unternehmen wird in den Ratingprozess mit eingebunden,

-       die Ratingnote ist aufgrund der Mitarbeit des Unternehmens bei einem beauftragten Rating i.d.R. besser als bei einem unbeauftragten,

-       das Ergebnis wird nicht veröffentlicht aber,

-      es kann weiterhin zur internen Kommunikation genutzt werden, z.B. gegenüber den Gesellschaftern.

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Weitere Informationen unter www.mar-rating.de.

Die Zusammenarbeit begann im Frühjahr 2007, als die Valovis Bank AG beschlossen hatte, sich im Rahmen der Durchführung von Außenprüfungen bei Ihren Zielkunden, insbesondere zu refinanzierende Factoringgesellschaften, im Risikomanagement durch eine externe Agentur unterstützen zu lassen.  Dies geschah unter anderem vor dem Hintergrund, dass sich die Valovis Bank AG auf Ihr Kerngeschäft fokussieren wollte, ohne damit den Status als Full-Service-Dienstleister zu verlieren.

MAR - Partner für fundierte Risikomanagementlösungen

Je nachdem wie hoch der Informations- und Analysebedarf ist, bietet die MAR-Rating GmbH unterschiedliche Produkte und Dienstleistungen aus den Bereichen Unternehmensrating, Finanz- und Risikomanagement sowie Unternehmens- und Lagerbewertungen an. Dieses Konzept der MAR war dann für die Valovis Bank entscheidend, denn bei der Auswahl der Kooperationspartner wurden lediglich die Agenturen berücksichtigt, die flexible Risikomanagement-Lösungen anboten und deren Analysten langjährige Erfahrungen bei Banken und in der Industrie aufwiesen. Mit der Valovis Bank wurde dann zu Beginn der Zusammenarbeit ein eigenes Bewertungsverfahren und eine eigene Ratingnotation eingeführt, die die Besonderheiten der Factoringbranche berücksichtigt. Prüfungsgegenstand ist sowohl die Bonität der Factoringgesellschaft anhand der letzten Jahresabschlüsse als auch ausgewählte Softfacts wie z.B. die Organisation, das Controlling oder das Personalmanagement.

Darüber hinaus ist die Beurteilung des Managements und die Organisation des Debitorenmanagements von zentraler Bedeutung für die Einräumung einer Refinanzierungslinie. Der Umfang der Bewertung, ein weiterer wichtiger Punkt ist die Prüfung der Verität der Forderungen, also deren rechtlicher Bestand, ist abhängig von der Refinanzierungshöhe der VALOVIS Bank und wird vor jeder Bewertung individuell abgestimmt. Die Analysten der MAR führen die Aufnahme vor Ort im Rahmen eines Interviews sowie anhand von Stichproben, z.B. bei der Prüfung der OP-Listen, durch. Der Ergebnisbericht der Außenprüfung wird der VALOVIS Bank innerhalb einer fest vereinbarten Frist zur Verfügung gestellt. 

Auf dieser Grundlage  und der vorherigen Prüfung durch die Bank, wird über die Zurverfügungstellung einer Refinanzierungslinie entschieden.  

Kurzporträt der Valovis Bank AG

Die VALOVIS BANK AG  ist mit ihren Tochtergesellschaften Karstadt Quelle Bank AG und Universum Inkasso GmbH ein verlässlicher Partner in finanziellen Angelegenheiten. Zum 1. April 2009 hat die Valovis Bank die KarstadtQuelle Bank AG vollständig übernommen, damit erlosch auch für dieses Unternehmen die Zugehörigkeit zum ARCANDOR-Konzern. Alleiniger Eigentümer des Unternehmens ist der KarstadtQuelle Mitarbeitertrust e.V. Die  Gesellschafter ist rechtlich unabhängig und insolvenzfest organisiert. Mit der Eingliederung der KarstadtQuelle Bank AG wurde der Tätigkeitsbereich der VALOVIS BANK AG um das Privatkundengeschäft erweitert. Neben die ursprünglichen Geschäftsfelder Immobilienfinanzierung und Konsumenten-Factoring tritt nun das Feld Consumer Finance mit besonderem Fokus auf das Kreditkartengeschäft. Somit ist die VALOVIS BANK AG als unabhängiger Finanzdienstleister für die Zukunft gut aufgestellt.

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Eigenkapital ist für die mittelständische Wirtschaft teuer und mangels Zugang zum Kapitalmarkt schwer zu beschaffen. Die Kreditinstitute haben sich seit Inkrafttreten der Eigenkapitalrichtlinie gem. Basel II vielfach aus der Finanzierung von mittelständischen Unternehmen verabschiedet und so gehen immer mehr Unternehmen dazu über, sich bankenunabhängig zu finanzieren. Eine beliebte Form der Mezzanine Finanzierung ist die Aufnahme von Genussrechtskapital.

Genussrechte gewähren dem Kapitalgeber eine Beteiligung am Gewinn und/oder am Liquidationserlös der Gesellschaft. Als Vergütung wird neben einer variablen auch eine feste Verzinsung vereinbart. Aus Sicht des Unternehmens bieten die Genussrechte den Vorteil, dass möglichen Investoren keine operativen Mitspracherechte eingeräumt werden und somit keine Einflussmöglichkeiten haben. Des Weiteren bieten sie den Vorteil, dass sie steuerlich als Fremdkapital ausgewiesen werden können solange eine Beteiligung am Liquidationserlös ausgeschlossen ist.

Die Herausforderung für das Unternehmen besteht nun darin, die Genussrechte bei Investoren zu platzieren. Internetportale wie „Emissionsmarktplatz.de“ oder „cash-online.de“ helfen zwar bei der Bekanntmachung bzw. vermitteln einen ersten Eindruck über die Kapital suchenden Gesellschaften, aber der Anleger bekommt keine richtige Entscheidungshilfe an die Hand. Er kann sich nicht auf die versprochene Ausschüttung verlassen, da der Investor nicht die wirtschaftliche Historie des Unternehmens kennt, geschweige denn deren Zukunftsaussichten. Der Anleger benötigt also eine externe Beurteilung einer unabhängigen Instanz. Hier bietet sich ein externes Rating einer anerkannten Agentur als vertrauensbildende Maßnahme zur Verbesserung der Platzierungschancen an.

Durch die Erstellung eines Ratings ergeben sich Effizienzvorteile im Entscheidungsprozess der potenziellen Kapitalgeber und er erhält dadurch eine kapitalmarktadäquate Beurteilung unter Berücksichtigung mittelstandsspezifischer Besonderheiten.

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Weitere Informationen unter www.mar-rating.de.

Die Mplus SELV AG investiert bevorzugt in länger bestehende Familienunternehmen die Produkte “Made in Germany” herstellen, internationales Potenzial haben und die vielfach gebraucht werden.

“Wir investieren eigenkapitalähnliche Mittel, denn dadurch kann ergänzendes Fremdkapital, z.B. von Banken, von Unternehmen aufgenommen werden - eine Win-Win-Situation für alle Beteiligten”, so Frank Hanser, der bereits eine Vielzahl erfolgreicher Investitionen getätigt hat. Damit hilft die Mplus SELV AG Unternehmen, innovative, renditeträchtige Ideen und Produkte erfolgreich in Märkte einzuführen und zu verkaufen. mit Investitionsgrößen zwischen 100.000 € und 1 Mio.€ deckt die Mplus SELV AG genau den Bedarf, der von Unternehmen in Deutschland am meisten nachgefragt wird. Gleichzeitig wird es den Anlegern ermöglicht, sich an diesem Erfolgsmodell zu beteiligen.

Weitere Infos unter www.mplusselv.de und www.mar-rating.de.

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Die profinanz & invest gmbh & co. kg consulting München hat Ihren Schwerpunkt im Bereich der Unternehmensfinanzierung. Darüber hinaus realisiert die von Jochen Ofner gleitete Beratungsgesellschaft erfolgreiche Fusionen, Übernahmen und Sanierungen. Die Beratungsgesellschaft ist Ansprechpartner für mittlere und große mittelständische Unternehmen im In- und Ausland. Beste langjährige Kontakte zu Banken, finanzstarken privaten Investoren, zu Leasing- und Factoringgesellschaften runden das Bild der Gesellschaft ab.

“Man braucht nicht unbedingt eine Firmen- bzw. Finanzkrise, um einen Berater in Finanzierungsfragen zu konsultieren”, so Jochen Ofner. “Heute stell sich für viele die Aufgabe, wie sie das Beste aus ihren Möglichkeiten und wie sie ihre Unternehmen fit für die Zukunft machen. Wo die geschäftlichen Herausforderungen in einem globalen Markt wachsen, wo es für den Mittelstand u.a. immer schwieriger wird, Bankkredite zu erhalten, ist auch der erfolgreiche Unternehmer zunehmend an qualifizierter Unterstützung im Finanzierungsbereich interessiert.”

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Mit einem externen Rating dokumentiert ein Unternehmen seine Bestandsfestigkeit, ohne dass es genaue interne Fakten offen legen muss! Das externe Rating hat sich zu einem wichtigen Instrument im Rahmen der Finanzkommunikation von Unternehmen entwickelt. Ein externes Rating dient als fundierte Diskussionsgrundlage gegenüber der eigenen oder, im Falle eines Wechsels, der neuen Bank. Dabei ist diese externe Beurteilung kein Ersatz zum bankinternen Rating, sondern dient der Bank als sinnvolle Ergänzung und damit als zusätzliche Informationsquelle.  

Der Nutzen einer bankunabhängigen Bonitätsbeurteilung durch eine externe Ratingagentur, wie die MAR-Rating GmbH, ist erheblich. Vom Einsatz als Informationsinstrument für die Geschäftsführung über die Signalisierung von Kreditwürdigkeit bis hin zum Kommunikationsinstrument, die Einsatzmöglichkeiten sind vielfältig, die Mehrwerte für das Unternehmen klar erkennbar. Aus dem Blickwinkel der Ratingagentur im Rahmen der Analyse werden Stärken und Schwächen sowie Chancen und Risiken transparenter.

Verbesserungspotenziale werden sichtbar und bieten Anregungen zur kontinuierlichen Verbesserung der gesamten Unternehmenssituation.  Zudem ist ein externes Rating ein Instrument der Finanzkommunikation. Es zeigt die finanziellen Leitplanken auf, zwischen denen sich das Unternehmen bewegen kann und trägt im erheblichen Maße dazu bei, die Beziehung zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber zu verbessern.

Durch eine unabhängige Bonitätsbeurteilung kann das Vertrauen in das Unternehmen gesteigert werden. Durch die Verbesserung der Verhandlungsposition und die Erschließung alternativer Finanzierungsquellen kann ein externes Rating zur Senkung bzw. Verbesserung der Finanzierungskosten beitragen.  

Schon allen vor dem Hintergrund der restriktiven Kreditvergabepolitik der Banken ist die Zeit reif ein externes Rating als Chance zu betrachten. Durch den wesentlichen Beitrag zur Sicherung der Zukunftsfähigkeit bzw. Existenzsicherung des Unternehmens ist das externe Rating als lohnenswerte und zukunftsgerichtete Investition in das eigene Unternehmen anzusehen. Die 50.000 Euro - Story von externen Ratings stimmt für kleine und mittelständische Unternehmen nicht! Die Unternehmen seien dazu angehalten, externes Rating als unternehmerische Aufgabe zu begreifen, damit sie auch in Zukunft agieren können und nicht reagieren müssen.

Über MAR-Rating GmbH:

Die MAR-Rating GmbH ist eine unabhängige Ratingagentur und bietet auf Grundlage der bestehenden Infrastruktur ein umfangreiches Spektrum an Ratingverfahren, speziellen RiskTools und erstklassigen Zertifizierungen (Geprüfte Bonität; Rating-Certified-Entrepreneur) für mittelständische Unternehmen. MAR versteht sich dabei als kompetenter Partner für professionelle und gewinnbringende Rating-, Finanz- und Risikomanagement-Lösungen. Mit dem Rating-Experten Dr. Oliver Everling verfügt die MAR über einen sehr renommierten Gesellschafterhintergrund.

MAR-Rating GmbH
Johann-Krane-Weg 42 | 48149 Münster
Tel:   0251 - 2085 - 869 - 0 | Fax:  0251 - 2085 - 869 - 9
E-Mail: info@mar-rating.de | Web: www.mar-rating.de

(Münster / Güstrow), 05.11.2008. Die MAR Rating GmbH (www.mar-rating.de) als unabhängige Ratingagentur mir renommiertem Gesellschafterhintergrund, Ratingexperte Dr. Oliver Everling, hat die Autohaus Nord GmbH in Güstrow, unter anderem nominiert für den Großen Preis des Mittelstandes, mit der Note BB geratet.

Das 1999 übernommene Autohaus ist ein Kraftfahrzeug-Markenhändler im ländlichen Bereich Mecklenburg-Vorpommerns, südlich von Rostock und gehört mit zwei weiteren Tochterunternehmen zur Autohandelsgesellschaft Güstrow GmbH & Co. KG. Das Ratingergebnis BB ist für die Branche, vor allem im regionalen Marktumfeld Mecklenburg-Vorpommerns, ein außerordentlich gutes Ergebnis.                  

Die Autohaus Nord GmbH vertritt die Marken Volkswagen und Skoda, für die jeweils eigene Ausstellungsgebäude und gemeinsame Werkstatt- und Serviceräume zur Verfügung stehen. Hervorzuheben sind die gute Marktstellung im Geschäftsgebiet, das vom südlichen Rostock bis Schwerin reicht und der ausgesprochen gute Service. Besonders gut hat das Unternehmen in den Bereichen Personal, Controlling, Absicherung und Geschäftsleitung abgeschnitten. 

Beim Autohaus Nord ist man mit dem Rating zufrieden. „BB ist für ein mittelständisches Unternehmen dieser Größenordnung in einem schwierigen Marktumfeld eine gute Bewertung“, sagt Geschäftsführer Herr Udo Hintze. „Durch das Rating haben wir unsere Stärken klarer erkannt – die differenzierten Ergebnisse des Ratings geben uns die Möglichkeit unsere Marktposition auszubauen. Auch unsere Hausbanken haben die Ergebnisse mit Interesse zur Kenntnis genommen.“ 

Weitere Informationen zur MAR sowie zu deren Verfahren und der detaillierten Ratingnotation finden Sie unter www.mar-rating.de.

Die Bonität wird anhand der letzten drei Jahresabschlüsse im Rahmen einer Hardfacts Analyse bewertet und entsprechende Bonitätskennziffer gebildet. Um die Zukunftsfähigkeit der Factoringgesellschaft darstellen zu können, werden ausgewählte Softfacts, z.B. Organisation, Unternehmensführung oder Personalmanagement, in die Bewertung mit einbezogen und zu einem Gesamtergebnis verdichtet. Anschließend wird das Ergebnis im Ratingkommitee der MAR nochmals geprüft, der VALOVIS Bank übermittelt und der zu refinanzierenden Factoringgesellschaft präsentiert. Fällt diese positiv aus, so wird die VALOVIS Bank die vertraglichen Einzelheiten, insbesondere Konditionen, Laufzeit und Refinanzierungsvolumen, mit dem Factoringunternehmen abstimmen und in einem Rahmenvertrag niederschreiben.

Die „VALOVIS BANK AG“ wurde 2001 als „KARSTADT Hypothekenbank AG“ gegründet und hat sich nach ihrer Umbenennung zu einer risikodiversifizierten Universalbank mit mehreren Geschäftsfeldern und der klaren Ausrichtung auf Drittkunden entwickelt. Die Bank ist nach ihrer Neuausrichtung schwerpunktmäßig in den Geschäftsfeldern Immobilienfinanzierung sowie Mittelstands- und Konsumenten-Factoring aktiv. Die Bank verfügt über Eigenmittel von rd. 260 Mio. €. Die Aktien werden von einem Tochterunternehmen eines Pensionsfonds des Arcandor Konzerns gehalten.Weitere Informationen unter  www.valovisbank.com sowie www.mar-rating.de 

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